越南电商市场两极分化加剧，Shopee与TikTok Shop占据97%市场份额

越南电商市场正迎来格局重塑的关键期，头部平台垄断态势持续强化，中小玩家加速出局，两极分化现象愈发显著。据越南工贸部及数据分析机构Metric联合发布的报告显示，2025年，Shopee与TikTok Shop两大平台合计占据越南电商市场97%的份额，形成绝对双寡头格局，而曾经的本土平台与老牌玩家则纷纷陷入生存危机，市场资源加速向头部集中。

双巨头的竞争博弈构成了市场的核心基调，且呈现差异化增长态势。作为长期占据龙头地位的Shopee，凭借完善的全品类生态、成熟的物流网络及强大的品牌沉淀，以62%的市场份额稳固领跑。其覆盖从平价刚需到中高端品质商品的全价格带，尤其在350万越南盾以上的高价值品类中保持优势，商城店铺占比达39%，依托品牌官方店提升用户信任度。而TikTok Shop则凭借兴趣电商模式实现跨越式增长，以113.8%的同比增速将市场份额从23%提升至35%，通过短视频与直播场景激发用户冲动消费，在美妆、时尚等垂直品类中与Shopee形成强势对垒。

与双巨头的强势扩张形成鲜明对比的是，中小平台与本土玩家集体陷入溃败。曾为越南本土电商领军者的Sendo，于2025年5月正式关闭核心电商业务，转型专注生鲜领域的Sendo Farm，结束了其全品类电商的征程。老牌平台Lazada市场份额萎缩至3%，Tiki占比接近于0，Zalo Shop等本土平台也相继关停服务，曾经多元的市场生态逐渐崩塌。这种两极分化不仅体现在平台层面，卖家群体同样面临洗牌，2025年第一季度，越南电商平台活跃卖家数量下降7.45%，近3.8万家店铺退出市场，而销售额超500亿越南盾的头部卖家数量却同比增长95%。

市场两极分化的背后，是多重因素共同作用的结果。资本实力的悬殊的首当其冲，Shopee背靠冬海集团、TikTok Shop依托字节跳动的资金支持，能够持续通过补贴、营销投放抢占市场，而本土平台资金匮乏，难以支撑长期价格战与生态建设。模式创新差异进一步拉大差距，TikTok Shop的“内容+电商”闭环与Shopee的“强履约+全品类”生态，形成差异化护城河，而传统平台缺乏创新，同质化竞争严重，无法适配消费者行为向娱乐化购物转变的趋势。

运营成本攀升与合规要求收紧，进一步压缩了中小玩家的生存空间。当前越南电商平台综合经营成本普遍达15%，叠加10%-20%的附加费用，再加上平台对发货时效、订单成功率的严格处罚，让中小卖家不堪重负。同时，越南海关对走私、假冒商品的打击力度加大，2024年处理相关案件近1.8万起，合规化门槛提升倒逼非专业卖家退出市场，利润持续向头部专业玩家集中。

展望未来，越南电商市场的双寡头格局仍将持续，且准入门槛将进一步抬高。随着2026年市场规模预计保持18%-25%的增速，健康品类、儿童时装等细分领域仍存机遇，但需依托双巨头生态布局。对于卖家而言，适配平台差异化定位成为关键——深耕TikTok Shop的内容营销与平价品类，或依托Shopee的品牌阵地与高价值品类，方能在两极分化的市场中立足。这场由巨头主导的市场重构，正推动越南电商行业从野蛮生长迈向规范化、集中化的新阶段。